Diversifier est la clé
Objectif
Construire un portefeuille résilient, sans chercher à «timer» les marchés.
Approche
Inspirée des Family Offices mais adaptée aux patrimoines intermédiaires (200k€ – 10M€).
Les erreurs les plus fréquentes
Notre méthode commence par là : poser un cadre, clarifier les objectifs, et construire un cap que l’on pourra maintenir dans la durée.
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La méthode des 3 poches
(sécurité / précaution)
- Objectif : disponibilité immédiate (imprévus, chômage, voiture, santé).
- Supports : livrets réglementés (1 - 1,5 %), fonds euros, fonds monétaires.
- Rendement faible, souvent < inflation, mais rôle purement sécuritaire.
(projets 3–5 ans)
- Objectif : achat résidence principale, études enfants, gros projets prévisibles.
- Supports :
- Fonds obligataires datés ou ETF obligataires.
- Fonds de dette privée.
- Fonds infrastructures.
- Produits structurés à capital garanti.
- Fonds non-côtés.
- Risque modéré, mais garantie du capital à horizon donné.
(croissance patrimoniale)
- Objectif : retraite, transmission, valorisation du capital.
- Supports : allocation actions diversifiée multi-supports : ETF et FCP.
- Ne doit, dans la mesure du possible, pas être touchée une fois investie.
- Horizon : 10–30 ans.
En tant que professionnels régulés par l’Autorité des Marchés Financiers, nous sommes immatriculés à l’ORIAS (n°24000878) et accrédités COA, CIF, COBSP.
Principe
L’architecture « Intemporelle »
Nos grands principes inspirés de Ray Dalio (Bridgewater).
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Ne pas anticiper les signes
Ne pas chercher à anticiper les cycles mais bâtir une allocation macro-résiliente, pensée pour performer dans toutes les scénarios économiques, sans chercher à deviner ce que l’avenir nous réserve.
Diversification
Utilisation de 7 à 8 classes d’actifs complémentaires, et vraiment diversifiées.
Une stratégie inspirée des Family Offices
Nous nous inspirons des modèles de gestion patrimoniale des familles fortunées et des institutionnels, que nous adaptons aux patrimoines dits "intermédiaires" (200 k€ – 10 M€).
Leur secret n’est pas de savoir prédire, mais d’avoir une allocation solide, diversifiée, réfléchie. C’est ce que nous appelons une architecture "Intemporelle" : un portefeuille conçu pour résister aux différents climats économiques.
01
Actions cotées (ETF)
Moteur de performances.
02
Private equity
Pour capter la valeur du non-coté.
03
Dette privée
Pour un rendement stable et peu volatil.
04
Immobilier
Direct ou mutualisé, selon les projets.
05
Infrastructures
Pour leur rôle stabilisateur et décorrélé.
06
Obligations
À court terme.
07
Or & Bitcoin
En réserve de valeur.
08
Actifs "plaisir"
Si pertinent.
Exemple d’allocation équilibrée
Cet exemple de portefeuille équilibré combine performance et prudence. Il mise sur environ 30 % d’actions cotées pour profiter de la croissance des marchés, 15 % de private equity pour un rendement supérieur à long terme, et 10 % d’immobilier pour la stabilité. Le reste se répartit entre obligations courtes, infrastructures, produits strucutrées et réserves de valeur comme l’or ou le Bitcoin, afin d’amortir les fluctuations.
L’objectif : un rendement moyen suppérieur aux moyennes de marché, avec un équilibre entre risque maîtrisé et potentiel de croissance.
Points clés de mise en œuvre
Respecter sa stratégie, éviter le « bruit » des marchés.
Anticiper sa tolérance aux pertes pour éviter de prendre des décisions irrationnelles.
Piloter via les bonnes enveloppes (PEA, assurance-vie, assurance-vie luxembourgeoise, contrat de capitalisation, CTO).
Possible dès les patrimoines "intermédiaires" via des regroupements et fonds adaptés.
Entre classes d'actifs décorrélées : une allocation composée uniquement d'actions et d'obligations fait -12% en 2022.
Notre approche vous semble la bonne ?
