Placer l’excédent de trésorerie d’entreprise : nos conseils

Gérer la trésorerie excédentaire est un levier essentiel pour optimiser la santé financière d’une entreprise, au-delà des considérations fiscales. Un excédent de trésorerie correspond aux liquidités disponibles après couverture des besoins courants et du Besoin en Fonds de Roulement (BFR). Bien placé, il permet de sécuriser l’entreprise face aux imprévus, de se prémunir contre l’inflation et de préparer des investissements futurs.

Pourquoi investir sa trésorerie ?

• Éviter la perte de valeur liée à l’inflation.
  
  
• Préparer des projets d’investissement à moyen ou long terme.
  
  
• Réduire les coûts liés à la sortie de capitaux (dividendes, réduction de capital).
  
  

Précautions à prendre

• Certains placements peuvent remettre en cause des régimes fiscaux avantageux (exonération IFI, Dutreil, holdings animatrices).
  
  
• L’accompagnement d’experts fiscalistes est indispensable pour préserver ces régimes.
  
  

Critères pour choisir un placement

• Horizon de placement : court, moyen ou long terme selon le type d’actif.
  
  
• Risque : marché et crédit, en fonction du rendement attendu.
  
  
• Liquidité : facilité à récupérer les fonds rapidement sans perte de valeur.
  
  
• Impact ESG : critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
  
  
• Frais et transparence : connaître tous les coûts associés.
  
  
• Solidité du partenaire : s’assurer de la fiabilité des intermédiaires financiers.
  
  

Types de placements possibles

• Comptes à terme : capital sécurisé, rendement connu, idéal pour court terme.
  
  
• Compte-titres : accès à des actions, obligations, OPCVM, adapté à tous horizons.
  
  
• Contrats de capitalisation : en France ou au Luxembourg, permettent la diversification sur long terme.
  
  
• SCPI et OPCI : accès à l’immobilier, mutualisation des risques, liquidité variable.
  
  
• Private Equity : investissement dans des sociétés non cotées, rendement potentiellement élevé mais faible liquidité.
  
  
• Produits structurés : protection du capital, rendement conditionné, typiquement sur moyen à long terme.
  
  

Conclusion
Il n’existe pas de « meilleur placement », mais des solutions adaptées aux objectifs, contraintes et profils de chaque entreprise. Une stratégie globale et un accompagnement expert permettent de maximiser la valeur de la trésorerie excédentaire tout en minimisant les risques.